Simulateur · Épargne & investissement
Trésorerie excédentaire : mesurer l'effet du temps
Comparer, selon vos hypothèses, la trajectoire d'un excédent de trésorerie laissé sans rémunération et celle du même excédent placé.
Un excédent durable laissé sur un compte ne perd rien en apparence : son montant ne bouge pas. Son pouvoir d'achat, lui, recule avec l'inflation. Cet outil compare deux trajectoires sur l'horizon choisi : l'excédent laissé sans rémunération, dont la valeur réelle s'érode, et le même excédent placé à un taux hypothétique. Il mesure un écart entre hypothèses ; il ne désigne aucun support, et la réserve de précaution, elle, reste disponible par définition.
Public concerné : Chefs d'entreprise et particuliers disposant d'un excédent durable au-delà de leur réserve de précaution.
Simulation
Vos paramètres
La trésorerie d'exploitation et la réserve de précaution ne sont pas concernées : elles restent disponibles.
Hypothèse de travail, avant fiscalité : aucun taux n'est acquis, et le risque dépend du support.
Vos résultats
Produit hypothétique du placement
741 402 FCFP
- Valeur au terme, excédent placé
- 12 741 402 FCFP
- Pouvoir d'achat au terme, excédent non placé
- 11 307 868 FCFP
- Érosion réelle de l'excédent non placé
- 692 132 FCFP
Le taux de placement est une hypothèse avant fiscalité : selon le support, le capital peut être exposé à un risque de perte, et la disponibilité des fonds varie. L'horizon, la liquidité nécessaire et le cadre de détention (personnel ou société) se définissent avant tout choix de support.
De l'estimation au conseil
Un taux hypothétique n'est pas une stratégie
Le bon rendement est celui d'une allocation adaptée à votre horizon et à votre tolérance au risque. Nous la construisons avec vous, support par support.
- Allocation calibrée sur vos objectifs réels
- Sélection d'enveloppes et maîtrise des frais
- Suivi dans la durée, ajusté à votre vie
Hypothèses, formules et limites
Hypothèses retenues
- L'excédent est supposé durablement disponible : la réserve de précaution et la trésorerie d'exploitation en sont exclues.
- Taux de placement et inflation constants sur l'horizon, capitalisation mensuelle, montants avant fiscalité.
- La trajectoire « non placé » mesure un pouvoir d'achat : le montant nominal, lui, ne change pas. Le graphique exprime les deux trajectoires en pouvoir d'achat, dans la même unité.
Formules principales
- Excédent placé : S × (1 + t/12)^(12n)
- Pouvoir d'achat non placé : S / (1 + i)^n
Limites de l'outil
- L'outil ne compare pas des supports et n'en désigne aucun : horizon, liquidité, risque et cadre juridique de détention s'examinent avant tout placement.
- Pour une société, le traitement comptable et fiscal du placement dépend de sa forme et de son territoire : il relève d'une analyse avec l'expert-comptable.
- Une inflation ou un taux différents des hypothèses modifient directement le résultat.
Sources et validité
- Capitalisation et actualisation, mathématiques financières usuelles (au 9 octobre 2026)
Pédagogie
Pour bien comprendre
Parce que sa fonction est d'être disponible immédiatement, sans dépendre des marchés : la placer sur des supports moins liquides ou exposés lui ferait perdre son rôle. Seul l'excédent durable, celui dont l'entreprise ou le foyer n'a pas besoin à court terme, se prête à un horizon de placement : c'est lui que cet outil met en perspective.
C'est une perte de pouvoir d'achat, pas une perte nominale : le montant du compte ne baisse pas, mais ce qu'il permet d'acheter diminue avec l'inflation. L'écart avec la trajectoire placée reste hypothétique : il dépend des deux taux saisis, et un placement comporte ses propres risques selon le support.
Cela dépend de l'horizon, du besoin de liquidité, de la tolérance au risque et du cadre juridique de la société : certaines enveloppes sont accessibles aux personnes morales, sous conditions. Notre expertise consacrée à la trésorerie d'entreprise présente la démarche ; le choix relève d'une analyse personnalisée, menée avec votre expert-comptable.
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